左藤讓白長(zhǎng)起出面請(qǐng)馬香瑤來(lái)商社教戲曲表演課，白長(zhǎng)起明白其真實(shí)意圖之后拒絕了，不料左藤掌握著他干過(guò)的大量不可告人的事，威脅要登報(bào)，白長(zhǎng)起不得不妥協(xié)。張媽聽(tīng)說(shuō)鄭世昌被人打傷，青蓮趕回申城找白長(zhǎng)起，正遇見(jiàn)白長(zhǎng)起醉醺醺地和真美子在一起。白長(zhǎng)起矢口否認(rèn)他曾經(jīng)告訴過(guò)鄭世昌什么，鄭世昌找阿標(biāo)算帳是因?yàn)樾【盏热吮慌ギ?dāng)舞女，青蓮被迷惑住了。她回到鄉(xiāng)下，默默祝福世昌，表達(dá)出隱居下去的念頭。

徐海安排了最后一次彩排，馬香瑤不在狀態(tài)，徐海想換下她。鄭世昌擔(dān)心姚飛飛鬧情緒，同意了馬香瑤提出的包銀要求。《怒吼的松花江》首演的這天中午，被他收買(mǎi)的陸記者以采訪名義，將馬香瑤騙到東洋之花咖啡廳。白長(zhǎng)起和真美子一唱一和，馬香瑤面對(duì)1萬(wàn)元的誘惑，終于走進(jìn)了左藤商社。

俞元乾來(lái)請(qǐng)社會(huì)局王處長(zhǎng)觀看首場(chǎng)演出，王處長(zhǎng)贊揚(yáng)戲班為抗戰(zhàn)立了功，要發(fā)獎(jiǎng)狀。首演馬上就要開(kāi)始，姚飛飛找到左藤商社，勸馬香瑤趕緊回去，馬香瑤為錢(qián)斷情，姚飛飛被日本人打成重傷。戲馬上就開(kāi)演了，姚飛飛和馬香瑤都沒(méi)到，鄭世昌讓高小菊化妝準(zhǔn)備代替馬香瑤上場(chǎng)。他不相信姚飛飛會(huì)晾場(chǎng)子，在戲院門(mén)口焦急等待。阿標(biāo)進(jìn)場(chǎng)時(shí)告訴鄭世昌，打他是因?yàn)樗沐e(cuò)了一筆花帳。演出開(kāi)始前，姚飛飛終于趕回來(lái)。車夫告訴鄭世昌，馬香瑤去了左藤商社，不會(huì)回來(lái)了。

遠(yuǎn)在張莊的青蓮在樹(shù)林里徘徊，默默地祝愿戲班首演成功。真美子夸馬香瑤對(duì)男人心狠，讓馬香瑤心酸起來(lái)。鄭世昌要替姚飛飛上場(chǎng)，姚飛飛堅(jiān)持自己來(lái)演出，結(jié)果在臺(tái)上吐血身亡。