耀光查出周冠玉是共產(chǎn)黨宋展鵬，楊秋怡和秦慕華在岸邊阻擊日特，警察很快趕來支援她們，大島不想戀戰(zhàn)，讓藤田拿出事先準(zhǔn)備的炸彈準(zhǔn)備炸船，宋展鵬躲在水下，他悄悄爬上船想偷襲大島，發(fā)現(xiàn)船上早已經(jīng)不見人影，秦慕華發(fā)現(xiàn)船上有炸彈，大聲提醒宋展鵬，漁船爆炸，宋展鵬躍身跳進(jìn)水中。

周冠玉和劉釗在小木屋聽到劇烈的爆炸聲，不禁為楊秋怡等人捏了一把汗。楊秋怡清醒過來，把秦慕華叫起來，宋展鵬隨后從河里出來，他們一起尋找老溫，老溫高舉著紫色密碼機(jī)從水里出來，他還偷了一個兒歌本，秦慕華抱著老溫，他因為傷勢過重死在了秦慕華的懷里，楊秋怡和宋展鵬傷心地痛不欲生。

楊秋怡和秦慕華帶著園子來到劉釗躲藏的小木屋，把紫色密碼機(jī)交給周冠玉，周冠玉埋怨楊秋怡不該帶園子到這個秘密基地，楊秋怡想讓園子幫忙破譯日軍密碼，周冠玉得知老溫為了偷密碼機(jī)犧牲，心里唏噓不已。

大島和藤田僥幸逃生，他們來和日特分子匯合，大島當(dāng)街決定和周冠玉背水一戰(zhàn)務(wù)必除掉周冠玉和蘆軒的幾個骨干人員，如果行動失敗，重慶就是他們的葬身之地。秦慕華傷心過度，每日以淚洗面，園子對她好言相勸，劉釗立刻投入破譯日軍密碼機(jī)的工作，他拿著老溫偷來的兒歌本一一比對，沒有發(fā)現(xiàn)任何有價值的線索，園子主動提出幫忙破譯。

宋展鵬帶著警察在被打死的日特分子中尋找，沒想到找到手腕上有黑痣的大島，周冠玉派人給宋展鵬傳信，讓他帶人去江心洲增援。大島全副武裝，帶著日特分子圍攻劉釗的秘密住處，秦慕華和楊秋怡拼命反抗，園子終于原形畢露，她把槍對準(zhǔn)劉釗，劉釗才意識到這一切都是園子精心布的局，就是為了取信于周冠玉等人，園子對此供認(rèn)不諱，還拿出身上的信號發(fā)射器，園子承認(rèn)她叫大島園子，是大島長雄的親侄女，她不想殺劉釗，因為劉釗是威廉拼死要救的人，只要劉釗交出紫色密碼機(jī)，就放他離開。

宋展鵬和警察一路小跑趕回駐地，不了遭遇日特的埋伏，雙方展開激戰(zhàn)，周冠玉帶隊前來增援，大島眼睜睜看著藤田和同伴們一個個被打死，他依舊垂死掙扎，被團(tuán)團(tuán)圍在當(dāng)中，大島舉槍投降，趁其不備拔出匕首刺向周冠玉，周冠玉早有防備，大島被當(dāng)場打死。

劉釗拒不交出紫色密碼機(jī)，園子向他開槍，任筱堂突然破窗而入，替劉釗擋子彈，反手開槍把園子擊斃，周冠玉等人聽到屋里的槍聲，趕忙進(jìn)來查看，楊秋怡看到任筱堂受傷。經(jīng)過劉釗的不懈努力，成功破譯了日軍的情報，得到日本近期會向美國宣戰(zhàn)的重要情報，周冠玉要對秦慕華和宋展鵬等人進(jìn)行嘉獎，楊秋怡想繼續(xù)回學(xué)校當(dāng)老師，周冠玉苦苦挽留她，楊秋怡求周冠玉保護(hù)任筱堂。

中統(tǒng)的特工把任筱堂的住處團(tuán)團(tuán)包圍，向任筱堂下達(dá)了拘捕令，任筱堂有傷在身，也不再反抗，任由他們抓上大卡。大卡車行至半路，突然樹林里沖出來一撥人，他們順利救走任筱堂。第二天一早，楊秋怡，秦慕華和宋展鵬一起送任筱堂去碼頭，徐耀光遠(yuǎn)遠(yuǎn)躲在一邊注視著他們的一舉一動，任筱堂想帶楊秋怡一起走，楊秋怡答應(yīng)會去找他，但不是現(xiàn)在，楊秋怡和任筱堂依依惜別，目送他上船，任筱堂和他們揮手告別。徐耀光在船上安排了殺手對付任筱堂，他終于明白周冠玉才是潛伏在軍統(tǒng)的共產(chǎn)黨。

全劇終