1938年秋，日軍間諜組織特高課大島組勾結(jié)汪偽政府，對(duì)共產(chǎn)黨和國(guó)民黨在淪陷區(qū)的地下組織進(jìn)行大規(guī)模的破壞，淪陷區(qū)地下抗日斗爭(zhēng)情勢(shì)異常嚴(yán)峻。

這是一個(gè)風(fēng)雨交加的夜晚，國(guó)民黨軍統(tǒng)上海站特工毛珩聲突然聽(tīng)到急促的敲門(mén)聲，他從貓眼里認(rèn)出是軍統(tǒng)的同事鐵佛，就毫不猶豫打開(kāi)門(mén)，沒(méi)想到特佛竟然趁其不備拔出匕首刺傷他，毛珩聲頓時(shí)明白他已經(jīng)叛變了，死死抓住那份藏在強(qiáng)酸瓶里鋼球內(nèi)的膠卷，兩個(gè)人大打出手，鐵佛三拳兩腳把毛珩聲制服，毛珩聲按下瓶子按鈕，鋼球被壓開(kāi)，鐵佛拼命搶奪，不小心被酸燒傷掌心，其他特工及時(shí)趕來(lái)解圍，可膠卷已經(jīng)被毀，他們只好回去向上司丁一復(fù)命。

日軍對(duì)重慶進(jìn)行瘋狂轟炸，拼命死傷數(shù)千人，上海的大公報(bào)很快就刊登了汪精衛(wèi)想回上海組建新政府的消息。日偽政府上海警備區(qū)副司令梁起帶領(lǐng)手下來(lái)大世界歌舞廳散心，翹首期盼頭牌舞女玥琴的出現(xiàn)，玥琴本名楊秋霜，是國(guó)民黨軍統(tǒng)上海站特工，以舞女的身份作掩護(hù)，她一襲黑色蕾絲拖地長(zhǎng)裙款款走出來(lái)，立刻吸引了在場(chǎng)所有人的目光，梁起目不轉(zhuǎn)睛盯著她，隨后，楊秋霜又去換了一身淡粉色旗袍，梁起更是心猿意馬，迫不及待派唐經(jīng)理去叫她，楊秋霜不敢得罪老主顧，就趕忙過(guò)來(lái)陪梁起跳舞。

楊秋霜回到后臺(tái)，就忙不迭打開(kāi)今天的申報(bào)，沒(méi)有找到任何接頭暗號(hào)，她清楚地記得和毛珩聲約好，一旦把情報(bào)送到重慶，就在申報(bào)上通知她，楊秋霜把裝在強(qiáng)酸瓶子里的情報(bào)交給毛珩聲，反復(fù)講明這是她和老三下一步的行動(dòng)計(jì)劃，千萬(wàn)不能落入日本人手里，否則就會(huì)前功盡棄，毛珩聲叮囑楊秋霜要小心行事。楊秋霜意識(shí)到毛珩聲出事了，她心急如焚，之后不久，楊秋霜被叛徒鐵佛秘密暗殺。

面對(duì)上海嚴(yán)峻形勢(shì)，中共長(zhǎng)江局核心人物“北斗星”向長(zhǎng)期潛伏在軍統(tǒng)內(nèi)部的地下黨員周冠玉發(fā)出指示，要求他利用一切資源對(duì)日本特高課大島組及汪偽政府進(jìn)行強(qiáng)有力的打擊，周冠玉接到上級(jí)命令，看到宋展鵬帶回來(lái)?xiàng)钋锼哪莻€(gè)首飾盒，不由地想起剛剛犧牲的楊秋霜和毛珩聲，心里黯然神傷，當(dāng)年，楊秋霜?jiǎng)倧暮吓R澧特訓(xùn)班畢業(yè)就來(lái)找周冠玉報(bào)到，她有超強(qiáng)的記憶力，進(jìn)門(mén)簡(jiǎn)單掃視了一圈房間，就能準(zhǔn)確說(shuō)出書(shū)架里每本書(shū)的位置和出版社，以及周冠玉桌上的文具和物品，就連衣架上大衣扣子松動(dòng)都記得清清楚楚，周冠玉不禁對(duì)她刮目相看。

宋展鵬是周冠玉的秘書(shū)，他主動(dòng)請(qǐng)纓去找老三聯(lián)系，把楊秋霜生前留下的情報(bào)網(wǎng)恢復(fù)起來(lái)，楊秋霜臨終前只說(shuō)了1103四個(gè)數(shù)字，曾經(jīng)拜托宋展鵬把首飾盒交給她的雙胞胎妹妹楊秋怡，周冠玉派宋展鵬去找楊秋怡。楊秋怡在鄉(xiāng)村當(dāng)老師，民團(tuán)的團(tuán)長(zhǎng)對(duì)她垂涎三尺，經(jīng)常帶人來(lái)苦苦糾纏，都被楊秋怡打跑了，團(tuán)長(zhǎng)不甘心，再次帶人上門(mén)騷擾，宋展鵬及時(shí)趕來(lái)解圍，帶楊秋怡來(lái)見(jiàn)周冠玉。

周冠玉把楊秋霜首飾盒里的三件遺物交給楊秋怡，還向她打聽(tīng)號(hào)碼1103的含義，楊秋怡已經(jīng)三年沒(méi)有見(jiàn)過(guò)姐姐，沒(méi)想到現(xiàn)在陰陽(yáng)兩隔，她更不知道楊秋霜留下紅繩，地圖和照片是什么意思，周冠玉和宋展鵬苦苦規(guī)勸她，勸她節(jié)哀順變，楊秋怡卻無(wú)法釋?xiě)眩幌氡M快抓到兇手為姐姐報(bào)仇，宋展鵬就陪楊秋怡趕往上海。

任筱堂是軍統(tǒng)上海站的特工，他來(lái)教堂找神父接頭，想聯(lián)合淞滬會(huì)戰(zhàn)留下的老兵刺殺汪精衛(wèi)，神父把汪精衛(wèi)兩天以后來(lái)上海的消息告訴他。任筱堂帶領(lǐng)老兵們化妝成進(jìn)城賣(mài)燒餅的商販，他們劫持了路口設(shè)卡的皇協(xié)軍，并換上他們的軍服，他們嚴(yán)陣以待，只等汪精衛(wèi)的到來(lái)。