老潘表示，其實魏司令早就知道林迎春是老鬼的事實，但魏司令和林連奎等人，一直通過林迎春與共黨勾結，倒賣軍火和藥品，換取共方的糧食，并從中獲取巨額利潤！王田香和楊月等人的死，都與司令部中這一驚天陰謀密切相關！在老潘有理有據的分析下，佐藤相信了老潘的話，下令立即逮捕林迎春。

佐藤親自審訊林迎春，剿匪總部不斷泄密，他早就懷疑有內鬼。但林迎春堅持自己是清白的。魏司令和林連奎想盡一切辦法，還是未能將林迎春救出。

與此同時，老潘找到顧小夢，對顧小夢說，她不是一直想出賣自己但下不了決心嗎？現在給她一個機會，讓她馬上去告訴魏司令自己是共產黨。顧小夢愣住了！她盯著老潘說自己雖然痛恨他的行為，但她決不會出賣他。老潘卻命令顧小夢立即去告發他！顧小夢吃驚地問老潘為什么非要她這么做？老潘說以后她會明白的。

顧小夢找到魏司令說，她早就覺得沈耀輝像一個人，但她一直沒想起來。昨天她看見沈耀輝在飯店里一個小孩一起吃飯，那個男孩她認識，是李寧玉的兒子。她突然想起李寧玉的丈夫曾經到辦公室鬧過，那個人原來就是沈耀輝。所以他不可能是劉之渝的情人。魏司令聽了大吃一驚，問她是不是看錯了人？顧小夢搖頭說她不會看錯的。

林連奎砸開老潘的住所發現桌上擺著一張像片，是老潘和李寧玉的合影。而沈耀輝和劉之渝的"合影"，就是用這張照片剪裁拼貼的。隨后，林連奎又發現了偽造劉之渝手跡的證據，以及撕碎的像片，拼貼起來竟是劉之渝和沈耀輝在王開照像館的原始合影。

林連奎把所有證據全部交給魏司令。魏司令氣得拍桌大罵立即下令搜捕老潘，但老潘早就不見蹤影。為了對林迎春表示安慰和補償，魏司令提出任命林迎春為機要處長。佐藤因判斷失誤錯抓了林迎春，此時也不好表示反對，只得對此表示同意。

林迎春當上了機要處長，參加了有關實施"M"計劃的軍事會議，卻發現會議并沒有像想象中那么保密，林迎春順利地將"M"計劃作戰方案的要點記錄并及時傳遞了出去。部隊接到林迎春送出的計劃后，立即開始部署行動。

會議結束后，佐藤突然宣布再次開會，而此次參加會議的人數控制極嚴，林迎春作為機要處長破例列席了會議。佐藤在會上講話，根據最近發生的一系列事件，尤其是沈耀輝事件出現，使他相信"老鬼"現在很可能還在我們中間。因此，前兩天宣布的"M"計劃行動方案其實是假的，是故意泄露經新四軍的。如果新四軍接到情報，他們按此計劃投入戰斗，則恰好將陷入我們的包圍之中，從今天起研究的才是真正的"M"計劃行動方案。為了保密，所有參加會議的人都不準回家，等待新方案開始實施才準自由行動。

林迎春心急如焚，但她無法離開招待所，無法將信息傳遞出去。老潘等人也感到此次的M計劃有一些疑點，但苦于聯系不到林迎春。關鍵時刻，老潘靈機一動，用一首歌謠，將林迎春約到兒時一起玩耍的地點。不想，林連奎也聽到了歌謠，先于林迎春來到接頭地點。

林迎春領悟了老潘歌謠的含義，她從窗口爬出，剛跑出不遠卻被警衛發現，林迎春開槍擊斃警衛，自己也身受重傷。

林迎春沖進接頭地點，將真正的"M"計劃交給老潘，讓他立即通知上級。但此時林連奎已經追趕而到，林迎春命令老潘趕緊走，她負責掩護。林連奎明白了一切，林迎春以死相逼，求他放老潘走。關鍵時刻，林連奎念及舊情，終于放走了老潘。這時，佐藤帶人沖進了接頭地點，林連奎兄妹雙雙自殺身亡。

由于林迎春在關鍵時刻送出準確的情報，新四軍不僅避免了一次重大損失，并向敵人發起反包圍，粉碎了日本人和汪偽精心策劃的"M"計劃。

顧紹廉命令顧小夢立即撤離。但由于連續泄密，華東剿匪總部的密碼全部更換，顧小夢決定竊取新密碼后才離開。她知道魏司令家里的保險柜中有一份新密碼的副本。她伺機進入魏司令書房竊取密碼卻被魏司令發現，魏司令沒想到顧小夢竟然也會是間諜。魏司令準備把顧小夢送交特務部門，未料，魏太太卻悄悄將顧小夢放走了。魏太太提醒他顧小夢父親顧紹廉的特殊身份，即便抓了顧小夢，只要顧紹廉在汪精衛面前說句好話，也得把她放了。不如主動放了顧小夢，借此讓顧紹廉在汪精衛面前多說幾名好話，早點把他調到南京去。魏司令覺得太太說得的話有道理。

顧小夢拿著竊取到的密電碼來到碼頭，不想竊聽了魏司令電話的佐藤早已等候在此。佐藤正要逮捕顧小夢，老潘突然趕來一槍擊中了佐藤。顧小夢感激地撲向老潘。不想這時佐藤卻從昏迷中蘇醒，他掙扎著撿起地上的槍朝顧小夢開槍，老潘用力將顧小夢推開，但子彈卻擊中了老潘的頭部，他一下子栽入江中……

無聲：