1949年春，中國(guó)人民解放軍渡過(guò)長(zhǎng)江，南京、上海相繼解放。國(guó)民黨軍退踞西南，妄圖伺機(jī)反撲。而一直在戰(zhàn)爭(zhēng)中幫助國(guó)民黨發(fā)揮重要作用的華航、遠(yuǎn)航兩大航空公司也陷入了困境，陸續(xù)南遷香港。

面對(duì)全國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)形勢(shì)，中共中央軍委高瞻遠(yuǎn)矚，迅速認(rèn)識(shí)到飛機(jī)是國(guó)民黨賴以抵抗和騰挪的重要工具，必須從兩航入手，牽制國(guó)民黨的空軍力量。最終黨中央做出策動(dòng)兩航起義的決策。

事發(fā)五月，國(guó)民黨保密局一名人員供出，他們?cè)缫巡叻戳嗽谏虾５叵曼h的一名成員，代號(hào)叫鼴鼠，霞飛路老郭的日雜店是他的投名狀。鼴鼠已經(jīng)跟隨兩航遷往香港。

五月三十日，北平中央軍委情報(bào)部，兩航起義負(fù)責(zé)人霍公正在聽手下匯報(bào)兩航起義情況。他們的一名成員鄭彬，代號(hào)鷓鴣，從1931年中央蘇局入黨后進(jìn)入國(guó)民黨工作，打入國(guó)民黨中統(tǒng)系統(tǒng)，1936年蘇聯(lián)留學(xué)回國(guó)，進(jìn)入華聯(lián)航空公司，現(xiàn)任華聯(lián)營(yíng)業(yè)部主任。

但是鄭彬眼下身份敏感，他原本是策反兩航工作小組里的重要成員，對(duì)策反有著極其重要的作用，可謂牽一發(fā)動(dòng)全身。只是根據(jù)情報(bào)，鄭彬可能叛變。而一旦真的叛變，香港方面局勢(shì)將面臨巨大危險(xiǎn)。

霍公聽完匯報(bào)表示，鷓鴣是否真的叛變難以確定，必須盡快調(diào)查清楚。而中央情報(bào)部派到香港去負(fù)責(zé)策反的人是航空公司的一枚閑棋冷子，他的首要任務(wù)就是對(duì)鷓鴣進(jìn)行內(nèi)部甄別。既要做到不打草驚蛇，又要立竿見影！

國(guó)民政府臨時(shí)駐地廣州蘭園，國(guó)民黨保密局香港站站長(zhǎng)雷至熊正向國(guó)黨官員端木衡匯報(bào)兩航情況：自遷港以來(lái)，兩航困難重重，但兩位老董樊耀初和殷康年勵(lì)精圖治，一心促成在港上市，而且樊耀初從美國(guó)請(qǐng)來(lái)的總設(shè)計(jì)師聶云開就要到位。根據(jù)調(diào)查，聶云開的背景目前看沒(méi)有問(wèn)題，但雷至熊表示會(huì)繼續(xù)調(diào)查。雷至熊還提到，聶云開和端木衡之子端木翀組長(zhǎng)在筧橋航校時(shí)就是同窗，情同兄弟，他見過(guò)的。

端木衡沉吟后強(qiáng)調(diào)，兩航是國(guó)之重器，共產(chǎn)黨一定會(huì)打它主意。兩個(gè)老董尤其是樊耀初經(jīng)營(yíng)多年，他要雷至熊一定盯緊，不給共產(chǎn)黨可乘之機(jī)。雷至熊應(yīng)下，又匯報(bào)鼴鼠的情況，鼴鼠目前仍在潛伏，每隔一個(gè)禮拜發(fā)一次電報(bào)，匯報(bào)共黨情況。端木衡表示，鼴鼠很重要，要讓他發(fā)揮更大作用。

從西雅圖飛至香港的飛機(jī)上，聶云開從噩夢(mèng)中驚醒。鄰座的客人主動(dòng)和聶云開搭訕。空姐為二人上了餐。

香港正下著雨，華聯(lián)航空公司營(yíng)業(yè)部主任鄭彬提著一箱錢來(lái)到樊耀初的辦公室，這些錢都是迫不得已用來(lái)打點(diǎn)英國(guó)佬的。華聯(lián)來(lái)香港不過(guò)幾月，便被擠兌得不成樣子，如果這些錢少了，他們的機(jī)庫(kù)廠房就要從啟德機(jī)場(chǎng)搬出去！樊耀初不由嘆氣，眼下可能他們唯一的出路就是想辦法盡快在港交所上市，但港英政府方面又一直借口兩航財(cái)務(wù)混亂，不允許他們掛牌。樊耀初囑咐鄭彬，這次的坎他們也一定要咬咬牙邁過(guò)去！說(shuō)到這兒，鄭彬提到他們請(qǐng)的總經(jīng)濟(jì)師馬上到，他去備車。樊耀初點(diǎn)頭。

飛機(jī)上那名鄰座客人突然對(duì)聶云開出手，聶云開反應(yīng)迅速，和對(duì)方打斗起來(lái)，還救下了差些被殃及的空姐江雪。直到警衛(wèi)趕來(lái)，開槍打死了行兇者，才平息了事件。聶云開下了飛機(jī)，樊耀初擋開了早報(bào)記者，接到了聶云開，江雪也趕過(guò)來(lái)，聶云開這才知道江雪竟是樊耀初的寶貝女兒。而經(jīng)介紹，江雪才想起來(lái)聶云開是她哥樊慕遠(yuǎn)的戰(zhàn)友，她的云開哥哥。

沒(méi)來(lái)得及敘舊，江雪就匆匆離開去參加演出。原來(lái)，兩航為了擴(kuò)大影響，借著端午節(jié)，共同舉辦了空中小姐聯(lián)歡會(huì)。聶云開一聽也來(lái)了興趣，一行前往聯(lián)歡會(huì)。聯(lián)歡會(huì)上，樊耀初把營(yíng)業(yè)部鄭彬介紹給了他。而在會(huì)場(chǎng)外，中共九龍行動(dòng)組組長(zhǎng)齊百川正在賄賂香港警察約翰，請(qǐng)他多關(guān)照。約翰利落收了錢，提醒齊百川收斂一點(diǎn)，大麻煩他也幫不了。

聯(lián)歡會(huì)上，各路賓客到訪，有江雪好友安娜父親的爹，韓式公司的老板韓退之、他正是派人刺殺聶云開的那位，為的就是給他一個(gè)下馬威。而鄭彬借口有事處理，來(lái)到一個(gè)報(bào)刊亭前，那亭里小販告訴他：因?yàn)榇笕宋锏牡綀?chǎng)，現(xiàn)場(chǎng)保衛(wèi)非常嚴(yán)格，保衛(wèi)全部由九龍警署來(lái)負(fù)責(zé)。

聯(lián)歡會(huì)開始，空姐們婀娜的登上舞臺(tái)，而負(fù)責(zé)指導(dǎo)空姐們的沈科長(zhǎng)沈希言也下了臺(tái)坐在觀眾席。后座的聶云開赫然發(fā)現(xiàn)了她，想起了二人的往事，久久的看著她的背影！韓老板正請(qǐng)樊耀初同意，要無(wú)論如何把自己的女兒安娜從空中小姐里除名。他不同意她干這個(gè)差事。

這時(shí)候，會(huì)場(chǎng)突然停電，現(xiàn)場(chǎng)亂成一團(tuán)，尖叫驚呼聲此起彼伏。聶云開想要沖上前去保護(hù)沈希言，沈希言卻另一人拉走。過(guò)后，樊耀初把聶云開送到住處，那是專門為他安排的一套公寓。

沈希言和鄭彬這對(duì)情侶來(lái)到西餐廳吃飯，鄭彬姍姍來(lái)遲。而聶云開則來(lái)到一家餐館，那餐館老板是齊百川。齊百川帶著聶云開來(lái)見了負(fù)責(zé)香港工委工作的張書記，張書記代號(hào)207，公開身份是南華群眾報(bào)社長(zhǎng)。張書記把二人介紹給對(duì)方，聶云開全面負(fù)責(zé)策反兩航工作，代號(hào)雨燕；齊百川負(fù)責(zé)在外圍配合他的工作，代號(hào)是紅隼。目前聶云開的任務(wù)就是對(duì)鄭彬進(jìn)行內(nèi)部甄別，給他的時(shí)間十五天。

沈希言詢問(wèn)了鄭彬遲到的理由，二人又聊到了聶云開，沈希言不避諱自己之前認(rèn)識(shí)聶云開。鄭彬也沒(méi)有那么小心眼。而沈希言也表示，鄭彬這樣的成熟男人能給他安全感。