日本人在上海越來(lái)越肆無(wú)忌憚。云娟的父親蔡泉為保護(hù)龍遵三，被孫璃的哥哥，日本軍官橋本太郎撞倒。奄奄一息中，蔡泉把女兒云娟托付給齊冠男和龍遵三。龍遵三欲與橋本拼命，卻不敢面對(duì)橋本的手槍。橋本大笑著絕塵而去。龍遵三則第一次看清自己的脆弱。龍素四來(lái)到俱樂(lè)部找龍鳴二，見(jiàn)鳴二依舊過(guò)著歌舞升平的日子，龍素四覺(jué)得眼前的二哥早已不是自己認(rèn)識(shí)的二哥。她告訴了鳴二嫂子郭翠翠的心酸與痛苦，希望他有所感悟。而龍鳴二無(wú)動(dòng)于衷，只是掏出一筆錢(qián)，說(shuō)是孩子的撫養(yǎng)費(fèi)要素四交給郭翠翠。龍素四拒絕了龍鳴二的錢(qián)，憤然離去。俱樂(lè)部外，龍素四碰到龍遵三和姚鳳娥在一起卿卿我我。看透了三哥的薄情寡義，龍素四對(duì)家中的兄長(zhǎng)甚是失望。齊冠昌又即將踏上抗日的征程，臨走前他前往龍家告別。在林慧珊面前，兩人無(wú)言以對(duì)，惟一能做的只有對(duì)彼此祝福。齊冠男最后一次在廣播電臺(tái)彈奏鋼琴，祈望抗戰(zhàn)成功。離開(kāi)前，向海生向齊冠男表白多年來(lái)藏在心里的愛(ài)意，并告知齊冠男龍笑之在香港的投資已經(jīng)失敗，龍家已經(jīng)一無(wú)所有。齊冠男拒絕了向海生的示好，稱(chēng)自己一生只愛(ài)笑之一人，不論富貴貧賤都不會(huì)改變。