洞房花燭夜，竇天寶因嫌新媳婦大俊貌丑，假托上廁所之名連夜逃離了大興。大俊家在當地也是富戶，加之大俊貌丑性憨，而且自我感覺極其良好，從來不覺得自己丑，覺得自己肯下嫁完全是看竇家已故老爺子的面子，覺得竇天寶太不知趣，于是發誓天涯海角也一定要找到竇天寶。

竇天寶來到天橋，正碰到何人樂要上天橋說相聲，于是要聽一段。在天橋的各種攤位中間，竇天寶坐在相聲攤的場面桌旁，聽二娘們和陳世忠說相聲。竇天寶聽出二娘們藝業不凡，有點自己的玩意，便很愛惜，掏出錢來放在場面桌上。何人樂一邊道謝，一邊詢問竇天寶的近況。言語間一來二去提到了雪夢華，竇天寶于是去戲班找雪夢華。

竇天寶來到后臺與雪夢華聊天。沒說幾句話，雪夢華就說自己餓了。竇天寶急忙出去買點心。哪知提著點心回來后，伙計卻再不許竇天寶進后臺找雪夢華了，都言不認識他。竇天寶想起當初花在戲班身上的錢，深感這些人太過絕情絕義。出得戲班，卻發現歸來路上不小心被小偷偷去了身上錢袋。身無分文的竇天寶去店里投宿，想先欠著或者，結果被伙計趕了出去。   

竇天寶去相聲藝人何人樂家借宿。何人樂說自己丈母娘明天要過來住幾天，實在不方便，告訴竇天寶可以去說相聲的陳世忠家借宿，說相聲的最講義氣，肯定沒問題。說完了還不停的夸竇天寶的大褂好。竇天寶脫下大褂贈與何人樂。何人樂一邊推托，一邊收下。竇天寶來到陳世忠家，摸著陳世忠家門上的大鎖，嘆著氣，轉身離去。   

深夜里，竇天寶穿著短衣褲抱著肩在街上走。一輛洋車從對面跑來，車里坐著的赫然是自己心疼許久思念許久的冰清姑娘。竇天寶急忙上前將車攔住。冰清卻對他說自己叫玉潔，冰清已經死了。洋車就地而去，風中傳來冰清的輕笑。竇天寶站在電線桿下大哭。對面走來竇天寶多年不見的兒時好友沒溜。沒溜將天寶帶到自己家中。原來沒溜爹媽死了之后，自己去了一趟兩廣，沒掙到錢，只好又孤身回到北平。從此竇天寶就借住在沒溜家中，但是兩個人約定白天各做各的營生，誰也不許管誰，只是晚上回來一處睡覺而已。   

這一日，街上有個騙子用十個碗騙錢，說自己是山東來送禮的，可那家人不在了，手里拿著信，說這十個碗是上等瓷器“十老會”。沒想到還沒騙到錢就被上一次受過騙的人發現了，追打而去。恰好竇天寶從此經過，撿起十個碗和寫著“十老會”的信，興沖沖來到一家古玩鋪。柜上一個先生看碗，另一個先生查瓷器譜，卻說瓷器譜上并沒有“十老會”的名字，不收。竇天寶不甘心，直夸自己的碗好，不小心打碎了一個，無奈悻悻離開。   

竇天寶來到梁宅，給梁大元看自己帶來的九個碗。梁大元差小筆去取瓷器譜。竇天寶心虛，包上碗欲走。小筆卻說這碗在譜，叫“九龍圖”。梁大元立刻出一千元將碗買了下來。竇天寶不由嘆氣，碎一個到對了。當晚，竇天寶和梁大元一起到酒樓吃飯、聽曲。竇天寶多日不聽曲了，這次格外高興，把弦師和唱曲的都賞了個遍，剛剛賣碗賺的錢，轉眼已花去了六百多。席間梁大元問竇天寶今后的打算。竇天寶于是托梁大元幫他找家戲班，自己要下海唱戲。梁大元剛帶竇天寶來到戲班后臺，竇天寶就成了眾人的笑話。他根據自己的理解改了唱詞，把《珠簾寨》原板“嘩啦啦”改了“咕咚咚”，還說出自己一番道理。礙著梁大元面子，竇天寶留下來搭班唱戲，說定明天就派戲。第二天，班主單獨和竇天寶談，說沒法給他派戲，因為他不會整出的戲，就是學也是以后的事了。竇天寶頭一天搭班，先是《捉放曹》演個豬，他在臺上不好好演，學豬叫。然后《牧羊圈》演羊，他又學羊叫。最后壓軸戲《黑驢告狀》那驢本該竇天寶演，管事的不讓他再演了。竇天寶心中本就有氣，才在演豬演羊時故意攪了場，一聽管事的話，上去就和他扭打在一起。兩人一直打到臺上，把戲徹底攪了。恰巧小筆來到園子，偷偷趁亂拉竇天寶衣襟將他拉走。   

原來小筆找竇天寶是有事，街北平安戲院開業，大破臺缺一個吊死鬼，酬勞是二百。竇天寶毫不猶豫應下了。回到家里，沒溜聽聞此事，心中迷信，勸他別去。竇天寶不聽，堅持要賺這二百元錢。晚上，竇天寶到后臺扮上，有人給勾臉，有人囑咐路線。竇天寶扮好了一路跑來，不時被桌椅絆倒，最后跑到后臺門口，有人把他推出去，扔給他二百元錢。竇天寶好不容易才爬起來，捏著二百元踉蹌回家，不想路上又被人將二百元搶去。竇天寶撲地痛哭，巧遇評戲班小主演十二紅和她的母親李媽。李媽與竇天寶的母親舊日相識，又見他實在可憐，于是將其帶回家中。李媽勸慰竇天寶“有享不了的福，沒有受不了的罪”。十二紅提議讓竇天寶跟她們搭班唱評戲。早上，竇天寶正在沒溜家勤奮的練嗓子，小筆來邀請他參加梁大元生日。竇天寶酒席宴間百感交集，喝了一個大醉，把梁大元的生日宴弄得不尷不尬。兩個仆人將其扶出。竇天寶糊里糊涂上了一輛不知是誰的汽車。