博海聽(tīng)從了淑敏的建議決定回十七房，淑敏在博利五金店為博海收拾東西，這時(shí)伙計(jì)報(bào)告有人找他談事情，博海剛要回絕，堂哥益之和寶成走了進(jìn)來(lái)，博海看到他們很高興，原來(lái)寶成考入黃埔軍校后，鄭益之擔(dān)任寶成的輔導(dǎo)教員，博海得知他們是國(guó)民革命軍的情報(bào)員，此次來(lái)是為了執(zhí)行任務(wù)，想讓博海利用五金鋪找賈斯美采購(gòu)一批軍火，此次秘密潛入上海就是計(jì)劃有所行動(dòng)，為了阻止北方，張作霖已經(jīng)開始在上海調(diào)兵布防，想到上海的防衛(wèi)空虛，組織一些工人起義，需要一批軍火，迎接北伐軍，博海有些不情愿，因?yàn)楦赣H就是為了推翻滿清而死，即使推翻了又怎么樣，益之向他舉例子證明北伐的重要。

博海帶寶成找到方柏生，寶成拿出蔣校長(zhǎng)的手諭，要從銀行借錢，承諾北伐結(jié)束后會(huì)如數(shù)奉還，并且會(huì)歸還置明商會(huì)，被侵占的所有產(chǎn)業(yè)，柏生因?yàn)榻?jīng)常被人以這種方式借款借而不還，不想借給他們錢，博海愿意拿出博利行和恒德房作抵押。

金彪、寶成和博海三兄弟在澡堂洗澡，寶成告訴博海不要將借款的事，告訴鄭益之，也不要和他走得太近，因?yàn)猷嵰嬷枪伯a(chǎn)黨，共產(chǎn)黨帶領(lǐng)的無(wú)產(chǎn)階級(jí)，是要革資本家的命，也就是像博海一樣的買賣人，金彪也稱益之最近和公會(huì)的人混在一起，不知道和弟兄們說(shuō)了什么，都不聽(tīng)他的話了，怕益之和自己爭(zhēng)碼頭，博海向金彪保證堂兄是不會(huì)那么做的。

博海和金彪找到賈斯美，想要買他的軍火，賈斯美同意了，但提醒他們唐昭運(yùn)一直盯著這批軍火，封鎖了碼頭，雖然法國(guó)一直支持北伐，但不能公開售賣軍火，一切都是利用博利五金的名義怕出事，博海讓賈斯美放心，出了事情自己會(huì)承擔(dān)。

唐昭運(yùn)因?yàn)橹妹鞴氖拢慌傻角熬€，歐陽(yáng)霞讓他幫忙打探阿毛哥的下落，但一直沒(méi)有消息，歐陽(yáng)霞警告唐昭運(yùn)不幫自己的話，就去告他，唐昭運(yùn)稱賈斯美都要落到自己手里了。

博海接到電話，稱唐昭運(yùn)并沒(méi)有離開上海，早知道他們軍火的事，等著軍火到了捉拿他們，說(shuō)完掛斷了電話。

金彪找到寶成，告訴他唐昭運(yùn)走了，寶成讓金彪通知蔣先生今天晚上放貨，但不能告訴博海和益之，寶成反悔當(dāng)初的約定，要將軍火運(yùn)到前線，金彪聽(tīng)后很生氣，認(rèn)為寶成變了，什么事都做得出來(lái)，寶成告訴他做大事就要不擇手段，不能光顧著兄弟的義氣。

益之正在為工人宣傳當(dāng)前時(shí)局，號(hào)召工人起義，這時(shí)博海找到益之，將唐昭運(yùn)的陰謀告訴益之，二人趕著去通知寶成和金彪，益之提出想辦法通知貨船，改到虹口碼頭靠岸，郵差阿龍接下這個(gè)任務(wù)。寶成讓益之和金彪留在此地拖住唐昭運(yùn)，博海同自己去虹口碼頭接貨，這時(shí)有人來(lái)報(bào)，總工會(huì)決定提前起義，讓他趕緊回去，金彪讓益之放心離開，自己留在這里應(yīng)付。

貨物到達(dá)虹口碼頭，阿龍通過(guò)燈塔給船上送信，得到了博海的贊揚(yáng)，寶成帶人載著貨物離開。

益之帶領(lǐng)工人們集體起義，憑著幾百條槍和不足的手榴彈，解放了上海。

寶成因?yàn)樯洗螌④娀疬\(yùn)到前線立了功，升了官職，寶成找到金彪，告訴他國(guó)共表面上合作，但實(shí)際關(guān)系非常緊張，共產(chǎn)黨不聽(tīng)蔣校長(zhǎng)勸告，陰謀奪取政權(quán)，已經(jīng)準(zhǔn)備了十萬(wàn)軍隊(duì)，想要找個(gè)正當(dāng)?shù)睦碛蛇M(jìn)駐上海，希望青龍會(huì)聯(lián)合上海其他幫會(huì)，派青龍會(huì)的門生偽裝成工人糾察隊(duì)，跟工會(huì)沖突，這樣才會(huì)有理由進(jìn)行調(diào)停，部隊(duì)只要一進(jìn)城，就可以將他們?nèi)烤兄?jǐn)，并告訴金彪，共產(chǎn)黨的口號(hào)有一句是打倒流氓，他是不會(huì)有好下場(chǎng)的，而且還會(huì)害了博海，博海和益之走得越近就越危險(xiǎn)。

金彪當(dāng)上了百樂(lè)門大舞廳的老板，青龍會(huì)的弟兄告訴博海寶成要走了，約他到歌舞廳見(jiàn)面。

益之正號(hào)召工人們要對(duì)國(guó)民黨團(tuán)結(jié)，這時(shí)闖進(jìn)來(lái)一群人手拿棍棒，見(jiàn)人就打，益之被護(hù)送離開。